مقدمة في التحليل الفني للمبتدئين في العملات المشفرة

مقدمة في التحليل الفني للمبتدئين في العملات المشفرة

ما هو التحليل الفني (TA)؟

إذا أمضيت أي وقت في النظر إلى رسوم بيانية للعملات المشفرة أو الاستماع إلى المتداولين وهم يناقشون تحركات السوق، فمن المحتمل أنك صادفت مصطلح "التحليل الفني" أو "TA". قد يبدو الأمر مخيفًا، خاصة بالنسبة للمبتدئين، ولكن في جوهره، التحليل الفني هو طريقة للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية المحتملة لأصل ما من خلال فحص بيانات السوق التاريخية، وتحديداً السعر والحجم.

التعريف: يتضمن التحليل الفني استخدام الرسوم البيانية التاريخية للأسعار وأحجام التداول لتحديد الأنماط والاتجاهات والإشارات التي يمكن أن تشير إلى الاتجاه الذي قد يتجه إليه سعر العملة المشفرة (أو أي أصل قابل للتداول) بعد ذلك. على عكس التحليل الأساسي، الذي يبحث في القيمة الجوهرية للمشروع (مثل التكنولوجيا أو الفريق أو تبني السوق)، يركز التحليل الفني بحت على نشاط السوق نفسه.

الافتراضات الأساسية للتحليل الفني: يعتمد التحليل الفني على عدد قليل من الافتراضات الرئيسية:

1. السعر يخصم كل شيء: هذا هو حجر الزاوية في التحليل الفني. يشير إلى أن جميع المعلومات المعروفة التي يمكن أن تؤثر على سعر العملة المشفرة - الأخبار، العوامل الاقتصادية، معنويات المستثمرين، القيمة الأساسية - تنعكس بالفعل في سعر السوق الحالي وحجم التداول. لذلك، فإن التحليل المفصل لحركة السعر هو كل ما هو مطلوب.
2. التاريخ يميل إلى تكرار نفسه: يعتقد ممارسو التحليل الفني أن المشاركين في السوق يميلون إلى الاستجابة بشكل مشابه لظروف السوق المماثلة بمرور الوقت. هذا يعني أن أنماط الأسعار القابلة للتحديد التي حدثت في الماضي من المرجح أن تتكرر ويمكن استخدامها بالتالي للتنبؤ بالحركات المستقبلية. يُعتبر علم النفس البشري، الذي يقود سلوك السوق، متسقًا نسبيًا.
3. الأسعار تتحرك في اتجاهات: مبدأ أساسي آخر هو أن الأسعار لا تتحرك بشكل عشوائي بل في اتجاهات يمكن تمييزها - اتجاهات صاعدة (تتحرك الأسعار للأعلى بشكل عام)، اتجاهات هابطة (تتحرك الأسعار للأسفل بشكل عام)، أو اتجاهات جانبية (تتحرك الأسعار ضمن نطاق). الهدف الأساسي للتحليل الفني هو تحديد هذه الاتجاهات مبكرًا والتداول في اتجاهها.

الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي (باختصار):

من المفيد التمييز بسرعة بين التحليل الفني ونظيره، التحليل الأساسي (FA):

• التحليل الفني (TA): يركز على "ماذا" يحدث في السوق (حركة السعر والحجم). يسأل، "ماذا يفعل السعر، وإلى أين قد يذهب بناءً على الأنماط السابقة؟"
• التحليل الأساسي (FA): يركز على "لماذا" قد يحدث شيء ما للسعر. يتعمق في القيمة الجوهرية للعملة المشفرة، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل الورقة البيضاء للمشروع، وفريق التطوير، واقتصاديات الرمز (Tokenomics)، والشراكات، وقوة المجتمع، والمنفعة السوقية الإجمالية. يسأل، "هل هذه العملة المشفرة مقومة بأقل من قيمتها أو بأكثر من قيمتها بناءً على أساسياتها؟"

يستخدم العديد من المتداولين مزيجًا من التحليل الفني والأساسي، ولكن بالنسبة للتداول قصير الأجل، غالبًا ما يأخذ التحليل الفني الأسبقية بسبب الطبيعة السريعة لأسواق العملات المشفرة.

لماذا يحظى التحليل الفني بشعبية في أسواق العملات المشفرة:

وجد التحليل الفني قبولًا خاصًا في أسواق العملات المشفرة لعدة أسباب:

• التقلب العالي: تشتهر أسواق العملات المشفرة بتقلبات الأسعار الكبيرة. يوفر التحليل الفني أدوات لمحاولة التنقل في هذا التقلب وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
• توفر البيانات: توفر معظم منصات تداول العملات المشفرة بيانات مفصلة لتاريخ الأسعار والحجم، إلى جانب أدوات الرسوم البيانية، مما يجعل التحليل الفني متاحًا للجميع.
• مدفوع بمعنويات السوق: يمكن أن تتأثر أسواق العملات المشفرة بشدة بمعنويات المستثمرين وسيكولوجية الحشود. غالبًا ما تعكس أنماط التحليل الفني هذه التحيزات النفسية.
• المرحلة الناشئة للتحليل الأساسي للعديد من الأصول: بالنسبة للعديد من العملات المشفرة الجديدة أو الأصغر، قد تكون البيانات الأساسية القوية شحيحة أو صعبة التقييم، مما يدفع المتداولين إلى الاعتماد بشكل أكبر على حركة السعر والتحليل الفني.

التحليل الفني ليس كرة بلورية؛ فهو لا يتنبأ بالمستقبل بيقين. بدلاً من ذلك، هو أداة تساعد المتداولين على تقييم الاحتمالات وإدارة المخاطر بناءً على سلوك السوق التاريخي. بالنسبة للمبتدئين، يمكن أن يوفر البدء بالمفاهيم الأساسية للتحليل الفني نهجًا منظمًا لعرض الرسوم البيانية للأسعار وتفسيرها.

فهم الرسوم البيانية للأسعار

تعد الرسوم البيانية للأسعار هي اللوحة التي يرسم عليها المحللون الفنيون تفسيراتهم لسلوك السوق. بالنسبة للمبتدئ، قد تبدو وكأنها مجموعة مربكة من الخطوط والأشرطة، ولكن مع القليل من الفهم، تصبح أدوات قوية لتصوير حركة السعر وتحديد فرص التداول المحتملة. دعونا نحلل الأنواع الأكثر شيوعًا من الرسوم البيانية وكيفية قراءتها.

أنواع الرسوم البيانية:

في حين أن هناك أنواعًا مختلفة من الرسوم البيانية، فإن ثلاثة منها هي الأكثر استخدامًا في تداول العملات المشفرة:

1. الرسوم البيانية الخطية (Line Charts): هذا هو أبسط أنواع الرسوم البيانية. يتم إنشاؤه عن طريق ربط سلسلة من أسعار الإغلاق على مدى فترة محددة. على سبيل المثال، سيربط الرسم البياني الخطي اليومي سعر الإغلاق لكل يوم. توفر الرسوم البيانية الخطية نظرة عامة واضحة وسهلة الفهم على اتجاه السعر العام ولكنها تقدم تفاصيل أقل من أنواع الرسوم البيانية الأخرى.
2. الرسوم البيانية الشريطية (Bar Charts - OHLC Charts): توفر الرسوم البيانية الشريطية معلومات أكثر من الرسوم البيانية الخطية. يمثل كل شريط فترة زمنية محددة (على سبيل المثال، ساعة واحدة، يوم واحد) ويعرض أربع معلومات سعرية رئيسية لتلك الفترة:
3. • الافتتاح (O): السعر في بداية الفترة (غالبًا علامة أفقية صغيرة على يسار الشريط العمودي).
4. • الأعلى (H): أعلى سعر تم الوصول إليه خلال الفترة (أعلى الشريط العمودي).
5. • الأدنى (L): أدنى سعر تم الوصول إليه خلال الفترة (أسفل الشريط العمودي).
6. • الإغلاق (C): السعر في نهاية الفترة (غالبًا علامة أفقية صغيرة على يمين الشريط العمودي). يوضح الخط العمودي بأكمله نطاق التداول لتلك الفترة.
7. الشموع اليابانية (Candlestick Charts - التركيز): تعد الشموع اليابانية هي النوع الأكثر شيوعًا بين متداولي العملات المشفرة، ولسبب وجيه. نشأت في اليابان في القرن الثامن عشر لتتبع أسعار الأرز وتقدم تمثيلاً مرئيًا غنيًا لحركة السعر. مثل الرسوم البيانية الشريطية، تمثل كل شمعة فترة زمنية محددة وتظهر أسعار الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق. ومع ذلك، فإنها تفعل ذلك بتنسيق مرئي أكثر سهولة في الفهم.

قراءة الشمعة اليابانية:

تتكون الشمعة اليابانية من جزأين رئيسيين:

• الجسم (Real Body): هذا هو الجزء الأكثر سمكًا من الشمعة. يمثل النطاق بين سعر الافتتاح والإغلاق للفترة.
• إذا كان سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح, فعادةً ما يكون لون الجسم أخضر (أو أبيض/فارغ). هذه شمعة صاعدة (Bullish)، تشير إلى أن ضغط الشراء كان أقوى.
• إذا كان سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح, فعادةً ما يكون لون الجسم أحمر (أو أسود/ممتلئ). هذه شمعة هابطة (Bearish)، تشير إلى أن ضغط البيع كان أقوى.
• الفتائل (الظلال أو الذيول - Wicks/Shadows): هذه هي الخطوط الرفيعة الممتدة فوق وأسفل الجسم.
• يمتد الفتيل العلوي من أعلى الجسم إلى أعلى سعر (H) تم الوصول إليه خلال الفترة.
• يمتد الفتيل السفلي من أسفل الجسم إلى أدنى سعر (L) تم الوصول إليه خلال الفترة.

يمكن أن يوفر طول ولون الجسم، جنبًا إلى جنب مع طول الفتائل، رؤى قيمة حول معنويات السوق والمعركة بين المشترين والبائعين خلال تلك الفترة. على سبيل المثال، يشير الجسم الأخضر الطويل ذو الفتائل القصيرة إلى زخم شراء قوي، في حين أن الجسم الأحمر الطويل ذو الفتائل القصيرة يشير إلى زخم بيع قوي. يمكن أن تشير الفتائل الطويلة إلى عدم اليقين أو انعكاس في الضغط.

الأطر الزمنية (Timeframes):

يمكن عرض الرسوم البيانية للأسعار عبر أطر زمنية مختلفة، ويعتمد اختيار الإطار الزمني غالبًا على أسلوب المتداول وأهدافه:

• الأطر الزمنية قصيرة الأجل: تشمل الأمثلة الرسوم البيانية لمدة دقيقة واحدة أو 5 دقائق أو 15 دقيقة أو ساعة واحدة. تُستخدم هذه عادةً من قبل متداولي اليوم أو المضاربين الذين يتطلعون إلى الربح من تحركات الأسعار الصغيرة والسريعة.
• الأطر الزمنية متوسطة الأجل: تشمل الأمثلة الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات أو يومية. غالبًا ما تُستخدم من قبل متداولي التأرجح (Swing Traders) الذين يحتفظون بالمراكز لبضعة أيام إلى بضعة أسابيع، بهدف التقاط تحركات الأسعار الأكبر (الاتجاهات).
• الأطر الزمنية طويلة الأجل: تشمل الأمثلة الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية. تُستخدم هذه عادةً من قبل متداولي المراكز أو المستثمرين على المدى الطويل لتحديد الاتجاهات الرئيسية السائدة.

كيفية استخدام الأطر الزمنية المختلفة:

• تحديد الاتجاه: الأطر الزمنية الأطول (مثل اليومية أو الأسبوعية) أفضل بشكل عام لتحديد اتجاه السوق الأساسي.
• إشارات الدخول/الخروج: يمكن بعد ذلك استخدام الأطر الزمنية الأقصر لضبط نقاط الدخول والخروج بدقة ضمن سياق الاتجاه طويل الأجل.
• تحليل الإطارات الزمنية المتعددة: يستخدم العديد من المتداولين مزيجًا من الأطر الزمنية. على سبيل المثال، قد يحددون اتجاهًا صاعدًا على الرسم البياني اليومي ثم يبحثون عن فرص شراء على الرسم البياني لمدة 4 ساعات أو ساعة واحدة عندما يتراجع السعر إلى مستوى دعم.

يعد فهم كيفية قراءة الرسوم البيانية للأسعار مهارة أساسية في التحليل الفني. ابدأ بالتعرف على الرسوم البيانية للشموع اليابانية، لأنها توفر أكبر قدر من المعلومات المرئية. تدرب على تحديد سعر الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق على شموع مختلفة ولاحظ كيف يمكن لأنماط الشموع أن تشير إلى تحولات في معنويات السوق. تقدم معظم منصات التداول أدوات رسم بياني شاملة، لذا استفد منها لاستكشاف العملات المشفرة والأطر الزمنية المختلفة.

مفاهيم ومؤشرات التحليل الفني الأساسية

مع فهم الرسوم البيانية للأسعار، يمكننا الآن استكشاف بعض المفاهيم والمؤشرات الأساسية التي يستخدمها المحللون الفنيون لتفسير سلوك السوق. تساعد هذه الأدوات في تحديد الاتجاهات، ونقاط الانعكاس المحتملة، وقوة تحركات الأسعار. بالنسبة للمبتدئين، من الأفضل البدء ببعض الأدوات المستخدمة على نطاق واسع والبسيطة نسبيًا.

1. الاتجاهات (إعادة النظر)

لقد تطرقنا إلى الاتجاهات عند مناقشة الافتراضات الأساسية للتحليل الفني. غالبًا ما يكون تحديد اتجاه الحركة هو الخطوة الأولى في عملية المحلل الفني.

• تحديد الاتجاهات الصاعدة: ابحث عن سلسلة من القمم الأعلى (كل قمة أعلى من سابقتها) والقيعان الأعلى (كل قاع أعلى من سابقه). يمكن أن يساعد رسم خط اتجاه يربط بين القيعان الأعلى في تصور الاتجاه الصاعد.
• تحديد الاتجاهات الهابطة: ابحث عن سلسلة من القمم الأدنى (كل قمة أقل من سابقتها) والقيعان الأدنى (كل قاع أقل من سابقه). يمكن لخط الاتجاه الذي يربط القمم الأدنى أن يساعد في تصور الاتجاه الهابط.
• الأسواق الجانبية (التجميع/النطاق): يتداول السعر ضمن نطاق أفقي، مع وجود قمم وقيعان تقريبًا عند نفس المستويات. يشير هذا إلى فترة من عدم اليقين أو التوازن بين المشترين والبائعين. غالبًا ما ينتظر المتداولون حدوث اختراق للنطاق قبل اتخاذ مركز.

2. الدعم والمقاومة (تعمق أكبر)

هذه مستويات حرجة تعمل كحواجز محتملة أمام حركة السعر. لقد قدمناها في مقالة استراتيجيات التداول الأساسية لمبتدئي العملات المشفرة

يشير حجم التداول إلى عدد الوحدات (على سبيل المثال، العملات أو العقود) من أصل ما يتم تداولها خلال فترة زمنية محددة. يتم عرضه عادةً كمخطط بياني شريطي أسفل الرسم البياني للسعر.

• أهمية الحجم: الحجم هو أداة تأكيد حاسمة. تعتبر حركة السعر المصحوبة بحجم تداول مرتفع أكثر أهمية وموثوقية بشكل عام من الحركة المصحوبة بحجم تداول منخفض.
• تأكيد الاتجاهات: في الاتجاه الصاعد الصحي، يجب أن يزداد الحجم بشكل مثالي مع ارتفاع الأسعار وينخفض أثناء التراجعات. في الاتجاه الهابط، قد يزداد الحجم مع انخفاض الأسعار وينخفض أثناء الارتفاعات.
• تأكيد الاختراقات: يكون الاختراق لمستوى دعم أو مقاومة بحجم تداول مرتفع أكثر احتمالاً ليكون حقيقيًا من الاختراق بحجم تداول منخفض (والذي يمكن أن يكون اختراقًا كاذبًا).
• رصد التباينات (Divergences): إذا حقق السعر قمة جديدة ولكن الحجم كان أقل من الحجم عند القمة السابقة، فقد يشير ذلك إلى ضعف في الزخم (تباين هابط).

4. المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs)

لقد قدمنا المتوسطات المتحركة البسيطة في سياق تتبع الاتجاه في Basic_Trading_Strategies_fo